Криптовалютные торговые платформы, которые предлагают торговлю с кредитным плечом могут сталкиваться с уникальными проблемами, решить которые и призван страховой фонд BitMEX, ограничивающий риски и предоставляющий трейдерам гарантии.
Использование кредитного плеча на BitMEX (теоретически до 100х) позволяет заключать контракты на покупку с условным размером позиции, намного превышающим стоимость депонированного ими биткоина. Из-за задействованного кредитного плеча проигравшие трейдеры могут не иметь достаточной суммы для выплаты победителям.
На традиционных площадках проблема решается путем дополнительного финансирования счета проигрывающими трейдерами. Доступ к платформе игроки получают через своих брокеров, являющимися участниками сделки.
CME — крупнейшая в мире биржа деривативов, с годовым объемом торговли более одного квадриллиона долларов США, что более чем в 1000 раз выше, чем у BitMEX. CME имеет несколько пакетов гарантий и страховок для обеспечения защиты в случае дефолта участника сделки. Средства для финансирования этих фондов берутся из:
- Взносы от CME
- Взносы участников клиринга
- Облигации, размещенные участниками клиринга, погашаемые клиринговыми фондами в случае дефолта участника
Фонды CME на данный момент сформированы на сумму 22 млрд долларов, что составляет около 0,002% от годового объема торговли биржи.
BitMEX и другие криптовалютные платформы, предлагающие кредитное плечо, не могут обеспечить такую же защиту для выигравших трейдеров. Биржа BitMEX, предлагает специальные условия для клиентов работающих с высоковолатильным базовым активом. Однако трейдерам приходится оплачивать эту услугу, так как в системе может не хватить средств для выплаты по удачным сделкам.
Страховой фонд BitMEX
Для решения этой проблемы BitMEX разработал систему страховых фондов, позволяющих трейдерам получать прибыль и ограничивать ответственность за убытки. В случае, если у трейдера есть открытая кредитная позиция, и если маржа его обслуживания слишком низкая, его позиция принудительно закрывается (то есть ликвидируется). При ликвидации позиции счет трейдера на BitMEX обнуляется.
При условии наличия ликвидного рынка, спрэд между спросом и предложением должен быть меньше, чем маржа поддержки. В этом случае ликвидация приводит к взносам в страховой фонд. При наличии высоколиквидного рынка страховой фонд должен постоянно расти. Страховой фонд BitMEX в настоящее время составляет около 21 000 биткоинов, или около 70 миллионов долларов США.
В случае, если страховой фонд истощается, победившие трейдеры не могут быть уверены, что заберут выигрыш в полном объеме. Вместо этого, победители покрывают потери проигравших. Этот процесс у BitMEX называется автоматическим удалением средств. С марта 2017 года автоматическое удаление доли заемных средств на BitMEX не происходило. В марте 2017 года SEC отклонила заявку Winklevoss биткоин ETF, что привело к резкому падению рынка на 30% за 5 минут и полному истощению страхового фонда.
С тех пор абсолютная стоимость страхового фонда BitMEX значительно выросла, однако криптовалюта все равно остается высоковолатильным активом, что даже при высокой ликвидности рынка не гарантирует повторения ситуации произошедшей в марте 2017 года.
Несмотря на то, что в страховом фонде BitMEX имеется 21 000 биткоинов, (0,1% от общего объема торговли биткоином) биржа не может предложить такие же надежные гарантии как на традиционных торговых платформах, работающих с использованием заемных средств. Поэтому не исключено, что в будущем — при всплеске волатильности страховой фонд может быть обнулен.
Missed the Crypto Bull Run? Don't Miss Your Next Big Win!
Try your luck in free slots, make a deposit and win cryptocurrency at the best recommended online casinos! Our website wheretospin.com offers not only the best casino reviews and casino bonuses, but also the opportunity to test your fortune in thrilling games.
Join right now and start your journey to financial freedom with WhereToSpin!
🏜️ Middle East - Premium Gaming Destinations
wheretospininkuwait.com provides a comprehensive selection of trusted online casino reviews افضل كازينو اون لاين for the Middle East region. The platform showcases best bonuses in the region مكافآت الكازينو and regional platforms supporting crypto deposits, including 10bet, Rolling Slots, Dream Bet, Haz Casino, Emirbet, YYY Casino, and Casinia.
For the ultimate premium gaming experience in the UAE, explore Emirates Casino Online - your exclusive gateway to world-class entertainment, generous rewards, and the best UAE casino bonuses!
🌍 South Africa and New Zealand - Top Regional Casinos
In the competitive South African online casino market, wheretospin.co.za highlights top-rated platforms and best SA online casinos such as 10bet and Lemon Casino, offering the most lucrative South African casino bonuses.
Meanwhile, for New Zealand players seeking authentic Kiwi gaming experiences, wheretospin.nz showcases highly recommended NZ online casinos, including Casinia, Lemon Casino, Rolling Slots and Joo Casino, featuring exclusive New Zealand casino bonuses.
🤖 WhereToSpin AI-Powered Casino Matching
Get personalized recommendations with our advanced AI assistance: Best Online Casinos - powered by cutting-edge algorithms to match you with your perfect gaming destination!
Read the real story behind WhereToSpin reviews link.